深圳华强北：全球缺芯热潮下，倒卖芯片成最赚钱生意

文字| 36kr Yang Xiao

从未缺乏业务。

自2020年筹码短缺以来，芯片价格通常上涨了5次或10倍，而某些芯片的单位价格已上涨至成千上万或成千上万的元人民币，甚至缺货。

汽车，消费电子产品和对筹码需求的医疗服务等行业很着急，房屋设备价格上涨，很难找到图形卡以及汽车制造商的生产削减的消息经常发布。

作为国家（甚至全球消费电子市场）的前线，深圳将来自全国各地的行业精英融合在一起，具有最敏锐的商业意识，最快的市场反应，最恶毒的时机和勇气采取行动。

在流行病爆发引起的持久全球“芯片短缺”热潮中，转售筹码已成为最有利可图的业务。

在集成电路半导体组件市场中，有单房间，大小，最小的店面小于1米。其中，一些Chip Spot商人根据一家企业所赚取的钱购买了深圳的一所房子。 1990年代出生的一些销售专家选择于今年3月辞职，在不到半年的时间内赢得了数千万元人民币。从大学毕业的一些销售专家从数千人民币飙升至30万元人民币。

混合的市场上演了一系列高度戏剧性的场景：有些人从海外整个容器中进口“盲箱”，试图将仍然可以用于销售的芯片分开；有些人将筹码走私筹码，并在深圳和香港的码头之间穿梭。一些消费电子公司甚至被迫出售他们准备的原材料，因为它们无法购买所有产品和零件，但偶然地赚钱...

SEG大楼内的图片在，不要比较它们

自从流行病之后的第一批恢复工作以来，就存在筹码短缺。在过去的两年中，来自德克萨斯州乐器，斯特米罗伊特人，英琳，NXP等主要国际品牌的许多筹码一直在供不应求。甚至合格的代理也很难找到相关的芯片。

但是在市场，您可以购买任何东西。

电子世界块A

在芯片分销系统中，芯片制造商将把芯片交给全球供应的代理商。著名的芯片公司选择与Arrow，AVL和等全球著名代理商合作。 的中小型分销商没有此资格。他们只能为利基外国品牌获得少量的代理权利，一些原始芯片制造商禁止代理商向的经销商出售筹码。

现实情况是有大量原始芯片。

根据的内部报告，最严重的库存是TI，ST，和NXP。 Among them, MCU (-chip , chip that , and other ), power chip ( power ), CPU/GPU (), / chip ( ), ( or ) and chip ( data) are all to buy, and there are out-of-stock from the main chip to the chips.

当36KR在商店咨询了市场上最稀缺的筹码时， 的一个年轻人告诉36KR：“您想要什么样的商品，加上，我会为您找到他们。”

电子市场和SEG电子建筑都属于市场

的另一个位置二极管供应商表示：“在，不要比较商店。您知道的越多，您付出的价格就越大。”

——经销商有一个不成文的规则：越多的人问，报价就越高。

交易员Zeng Yuan告诉36KR，市场上的人询问这种芯片的人越多，经销商就越能感知到这一点。以前的询问者的价格可能为10元，下一个询问者的价格将上升到20元或40元。

因此，关于稀缺筹码的报价越来越高。例如，在2018年的芯片短暂繁荣期间，ST 003芯片仅升至3元，今年已上升至10元。一定的NXP芯片的单位价格从10元人民币上升到300元。 TI的947芯片甚至从20或30元上升到1000多元。甚至某些品牌的二极管也从2或3美分增加到5或6元。

在中，某种类型的芯片通常集中在一群熟悉的人的手中，这为他们提供了便利的价格。一些经销商会在赚钱后吸引亲戚和朋友进入该行业，并建立密切的关系。有些人出售同一品牌的筹码，并且经常一起购买商品，因为代理商通常开始运送50万个筹码（500万），以及一批筹码的价格从数千万到亿元人民币，而且经销商很难吃一批商品。

当市场短缺时，拥有类似筹码的现货交易者将聚集在一起，并引入一个微信集团，以每天在该集团中的第二天的筹码价格统一。例如，“明天我们将引用50元的话，如果您不到50元，请不要付款”，这将提高芯片产品的价格。

在此型号下，即使是不稀缺的芯片也将被定价更高。

即使由于关系网络而减轻了上游晶圆厂的短缺，并且恢复了发货节奏，但流向市场的商品仍然会吸引这一群体。例如，36KR看到经销商每天都可以在微信上获得当前的芯片模型，包括从20元到1000元人民币的TI 947芯片，购买价格比市场价格低10盈利点。

交易者王洪对36kr表示：“只要您看到芯片上游的原材料供应尚未恢复，或者在工厂中发生了自然灾害，并且官方网站宣布的交付周期已扩大，经销商将自动储备并推测价格。目前，一些进口芯片的交付期已从8-10周的交付期更改为52周，或者更长的时间。

IC人民的朋友圈曾经充斥着“魔术图片”，抱怨芯片已交付了54周。

此外，一旦经销商发现市场上只有一定的库存，他们将立即停止运输和库存，等待以高价出售筹码。

市场上甚至有工具可以专门帮助经销商判断库存。在采访当天，王洪正在寻找客户的商品。他在的现场商人中找到了货物的来源。当时，现货商人引用了数十美元，这已经是一个不错的数字。但是，当现场商人发现他在整个市场上只有这样的筹码时，他立即改变了自己的话，并说：“没有商品”，然后在几天内以更高的价格将其出售给公众。

如果您储存商品，则可以以更高的价格出售。

半导体点供应商赶上了这一浪潮的短缺，很快积累了大量资产，并在一夜之间变得丰富。

在Ti芯片从数十个元素增加到10,000元之后，一个现货供应商储备了其中2,000人，突然从拥有一堆无法出售的筹码到拥有2000万资产的筹码。出售筹码后，他用现金在深圳的 Park附近购买了一所房子。

一位1997年的采购专家，喜欢学习大数据在2021年3月辞职，并且在不到半年的时间内就赚了数百万美元；

自10多岁起，也有90年代后的老板在努力工作。他们在2021年上半年赚了数千万，并在深圳购买了汽车，房屋和办公室...

Zeng Yuan告诉36KR，由于销售将根据销售收取佣金，甚至近年来从大学毕业并每月赚取数千美元的销售人员，近年来已经支付了超过100,000元人民币，而且有些人甚至可以获得200,000至300,000元人民币。

现在，Zeng Yuan最担心的是，一旦他的朋友掌握了信息来源并完成了财富积累，他们将来可能会独自工作。

IC人民的朋友圈曾经充斥着“魔术图片”，抱怨芯片已交付了54周。

此类故事在反复上演，刺激了更多的人进入场地。富人自己做。那些没有钱的人，有些人使用房屋抵押贷款，有些人要求父亲借钱库存货物，有些人寻求外部投资。

例如，一对在1980年代在出生的姐妹具有很强的个人能力，并且拥有大量客户，但他们没有钱，因此他们为来自家乡的石油老板的投资而奋斗。如果不花一分钱，姐妹们不仅可以从业务中获得股息，而且还可以获得销售订单的佣金奖励。

来自半导体行业的人苏Zhe告诉36KR，去年9月，他的几个朋友筹集了300万个深圳的货物库存，到目前为止赚了超过1000万。

整个都笼罩在一层财富中。有一些故事，讲述了一夜之间致富，戏剧性的逆转以及揭示筹码疯狂价格上涨的原因的密码。

价格猜测已成为自循环

芯片的销售周期是：原始芯片制造商 - 代理商 - 分销商（交易者/现货商人） - 结束客户。

除经销商外，原始制造商和终端客户也是整个库存和价格投机生态系统中必不可少的一部分。

为了稳定市场，原始制造商将芯片移交给了代理商之后，一些原始芯片制造商将禁止代理商将芯片出售给经销商，以确保原始芯片制造商的主要客户的需求。

此外，当代理商向最终客户和经销商出售芯片时，价格差异很大。例如，如果终端客户的单价价格为0.1美元，则经销商的单位价格需要0.5或0.6美元才能购买商品。

换句话说，经销商从没有价格优势的代理商那里购买筹码，无法赚钱。

为了获得更多和更新的芯片，经销商将使用终端客户直接联系代理商购买芯片。该机构的官方网站声明表明，这些筹码是由终端客户购买的，但实际上，在秘密盒子中操作后，一批芯片流到了市场。由于的经销商会从最终客户那里购买库存筹码，因此很难发现或定义此模型。

除了发挥供应作用外，代理还具有最重要的资产 - 信息。代理商了解市场需求和原始生产能力，并可以预先预测市场供求关系。

当芯片生产能力不足或即将停止时，代理商内部人士会向现货经销商透露“在过去两个月中不要出售此类筹码”。在市场引发了寻找商品的热点之后，将开始储存和价格猜测。

Zeng Yuan告诉36KR：“ 有一个鄙视的连锁店。在顶部是来自代理商的经销商。他们具有代理商的内部联系，可以获取新闻；甚至一些经销商背后的老板也是原始工厂或代理公司的员工。”

对于经销商来说，持有定价和运输权的代理商的内部雇员与货币印刷机的内部雇员相同。 Zeng Yuan告诉36KR：“进食时我们非常有纪律，从不主动地添加将他们带到晚餐的朋友的微信。（证明我们的“忠诚”）”

有些人甚至采取非凡措施来打动不受影响的代理商员工。 经销商希望与代理商销售部门的负责人建立联系。在被拒绝了几次之后，经销商花了90,000元要求私人侦探追踪另一方6个月，抓住了对方对他的私人生活的处理，并将其用作垫脚石，最终导致了两党之间的合作。

在现货商人赚钱之后，他们还将回馈终端和代理商。

告诉36KR，在绩效压力下，一些原始工厂员工还将通过提高产品价格参与并提高公司的业绩。 “例如，市场上生产同一类别的芯片的制造商将统一地告诉终端客户，您去某个代理商带货物，但我手中没有商品。”经纪人收集了市场上的筹码需求之后，他可以提高赚钱的价格。

在这场投机性风暴中，即使许多现场商人，终端客户和代理商无意参加，他们也必须在整个市场形成价格投机生态系统时参与。

的最高视野

Ang Lee告诉36KR，他的朋友花了近100万元人民币帮助汽车制造商找到筹码。当时，这种芯片的单价已经上涨至数十个元人民币，市场上几乎没有股票。

当他通过各种渠道购买汽车制造商所需的芯片时，汽车制造商由于内部流程而无法下订单。他手里握着近100万元人民币，这几乎使他的整个资本链陷入了破损状态。在压力下，他必须在半导体在线交易网站（例如 网络）上出售该产品。他认为该命令会亏钱，但他发现芯片的单价从数十个人民币上升到了200多元，他赚了很多钱。

筹码价格上涨后，惠的现场商人购买商品的价格将更加昂贵，甚至不得不储备商品，并不愿意出售它们。 Zeng Yuan告诉36KR：“如果您以低价出售，您将在购买时以高价出售；现在筹码太贵了。库存售罄后，销售人员只能在公司中玩。”

一些不愿以高价购买筹码的最终客户被迫采用最初的交换商品的方法。

Zeng Yuan告诉36KR，当两家汽车公司的购买代理商正在寻找商品时，他们感到市场上的芯片太高了。在意外发现另一方拥有所需的产品之后，他们交易以换货。

一些最终客户发现，销售筹码比生产产品更有利可图。

由于芯片的短缺，每个月可以从原始工厂获得的主芯片数量减少，并且有可能无法完成组件（产品所需的各种芯片），而且订单数量很少，并且很难开始项目生产。

当他们进行项目风险分析时，他们发现自己生产产品远不及转售筹码赚钱。由于他们从原始工厂购买和销售筹码的单价价格为20美元，而且他们的每月购买量为100,000件（100K），而且这种芯片在市场上上涨至110美元，这意味着，即使购买量减少到20K，他们也可以在芯片上赚取180万美元。

当 Ang Lee引用另一个客户时，客户的公司的所有者甚至因为报价太高而坦率地说：“我在这里有更便宜的商品，您可以从我这里购买商品，我们会一起赚钱。”因此，李安（Ang Lee）从他的客户那里购买了筹码。

筹码销售端已被扫除到股票短缺，价格猜测和短缺的生态系统中，并且上游芯片制造链接尚未逃脱。

由于主要制造商对股票进行了恐慌的准备以及订单的增加，因此TSMC和SMIC等制造商开始储存诸如和之类的原材料，从而使上游晶圆材料的生产能力不足，并且对于小型半导体制造商而言，很难获得商品。

半导体芯片智能制造商Li Yi在接受36KR的采访时说：“过去，的交付非常快，但是现在即使它增加了10倍，也无法购买。”昆山海关工作人员在接受CCTV 采访时说：“过去，企业购买的光电师数量约为每次100K。最近，由于原材料的短缺，他们只能每年购买10k-20k。”

为了减轻供求的不平衡，Fabs已经开始扩大生产，但是释放Fab生产能力需要1.5年。

芯片制造设备的生产也需要时间。在接受日本媒体和每日新闻社的工业新闻采访时，一家大型芯片工厂的高级主管说，半导体设备的交付时间已从原始一年延长至一年半。

在由芯片短缺引起的生态系统中，储存和价格猜测影响了整个半导体链，从终端，代理，原始工厂到晶圆工厂，半导体材料和半导体设备水平。

混乱：海外购买，走私，伪造商品

除了通过Chip 赚钱的交易者外，还拥有一群现货商人。他们通过存放来赚钱，存货时间从几个月到10年不等。只要他们碰到后期涌现的筹码，他们就可以发财，这是行业经常说的：“如果您三年不开放，您将用餐三年。”

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在2020年日本的萨希·卡西（Asahi Kasei）发生了为期三天的严重大火之后，工厂生产的利基筹码的单位价格从几人元到数千人元中增加，还有一位储备了数百万元人民币的经销商。

在库存方法方面，一些现货商务公司将研究芯片的使用，例如ST 003芯片，该芯片具有更多用途。由于电子烟的受欢迎程度，该芯片在2018年升至3元，并在2021年直接上升至10元。

一些现场经销商不秩序，并在他们认为是好的东西上库存，即“杀死大师的导师死亡”。李安说：“他们没有财务压力，也不急于出售。如果您只储备了10种筹码中的1或2种，那么您可以赚取巨大的利润。”

在库存来源方面，现货货物将从海外购买筹码。在早期，海外市场将在一个容器中出售芯片。现货供应商将在不知道芯片的类型，模型和收益率的情况下，将20至5000万元人民币用于购买整个容器的芯片“盲盒”，然后对芯片进行分类和出售。

一些现场商人甚至走私筹码。在更靠近香港的Sha Tau Kok等航站楼，货物（那些走私芯片的人）将乘坐快艇在深圳和香港之间旅行。

他们将筹码放在带有良好密封特性的袋子里，当他们碰到海岸警卫队时，他们将筹码扔进海中，然后等待海岸警卫队离开之前。

为了减少现货交易者的担忧，收货人将在运输前将现货交易者提供一笔相当于订单的款项。如果走私失败，这笔钱将被用作补偿。如果货物成功携带，现货交易者将退还押金，收货人将为芯片订单总额收取2％或3％的销售费，远低于13％的关税。

李安（Ang Lee）告诉36KR：“但是，交易员和现货商人之间没有明确的边界。现货商人认为贸易商通过交易赚钱并将转变为贸易商；交易者认为，现货商人在正确的时间赚钱和库存。”

深圳是一个赚钱的地方，尤其是在。寻找代理商来获取货物，走私和开放式盲盒，本质上是关于省钱的；而价格猜测是通过使用市场供求关系来最大化产品价值。

但是经销商并非没有风险。

有时，代理商可能会向经销商发送假新闻以提高性能；在发布了工厂的原始官方网站后，生产暂停提示“不建议新产品”，可能不会在很长一段时间内停止生产。在错误消息下，以高价购买商品的经销商可能会成为买家。

例如，当电容器价格在2017年上半年上涨时，一个外国商人认为，库存外情绪将继续并以高价储备了超过2000万元人民币，但是当他从海南（）回来时，筹码价格下跌了10倍，价值只有200万元人民币，而损失却很大。

那时，仍在探索具有强大财务负担能力的经销商。还有一个经销商，财务能力差和储存错误的商品，他们选择包装薯条并将其出售给武汉的家乡。

此外，假冒商品是经销商在贸易过程中遇到的另一种风险。

Zeng Yuan告诉36KR，的假筹码比例可以达到60％或70％。但是，没有人会拒绝伪造商品并阻止自己的财富方式 - 在中，数千至40万至500,000的收费要求人们出租，并且网站IC交易网络和 的网站列表需要支持广告费。

诱使识别假冒商品的能力已成为买家的必要技能。

对于相对粗糙的假货，可以根据基本信息（例如年份，原产地，工厂时间，可追溯性代码）以及字体格式，大小和Burr学位等细节来判断它们。但是，有些假货将使用与原始制造商相同的技术和设备，并且很难从原始制造商那里判断，甚至退伍军人也可能受苦。

今年3月，一位出生于1990年代的经销商陷入了一个熟悉且值得信赖的渠道，并购买了超过1000万元的假货。

调查：筹码可能更短暂地供应

2021年8月13日，国家法规政府发布了一项公告，要求对涉嫌欺诈的汽车芯片分销商提起诉讼。

但是Zeng Yuan告诉36KR，他不觉得经销商太害怕了。代理商和原始制造商的卧底运营风险更大，而现货供应商的风险主要属于财务风险。事故发生后，代理商将清理内部人士，现场商人最多只会损失筹码。

2021年6月，Anshi半导体起诉其发行人Zhou 违反了2018年两党签署的分销商协议，违反了合同定价计划，调整政策等。诉讼的金额超过了3,700万美元，相当于超过2亿令吉。 Wang Hong告诉36KR：“ 的许多微控制器来自周。”

Anshi半导体起诉其发行人周 ，香港高等法院开放诉讼信息

交易员李Yi告诉36KR：“ 现货商人很少签署合同，这使国家政府更难进行市场监管调查。”

他说：“如果我与现货商人购买数百万货物，我将不会签订合同。他们全都以现金付款。首先，太多的人想要商品，而他们将在犹豫不决的情况下消失。其次，13％的税率太高了，对于公开签约，最重要的是，在签订合同时，很重要的是，在签约时，签订了很高的税率，这是一定的，即签订资产和成果。无法看到的供应渠道。”

目前，北京，上海和深圳的工业和商业局和价格局已经开始干预调查，并通过卧底调查告诉买家，他们可以在遇到当前价格高度偏离市场价格的筹码时匿名报告。价格局将挺身而出，以正常价格将商品来源，并将商品出售给买家。

但是王洪告诉36kr，除非有严重的利益冲突，否则人们通常不会报告。

2021年6月，一位交易员从现货商人那里购买了筹码。交易者与客户谈判价格之后，现货商人的报价从中午10月升至20元，然后在晚上上升到40元，这使交易者与客户交流以一次换价，并愤怒地将他的刀子带到。

尽管该事件最终发酵到警察干预的地步，但最终进行了谈判，两人最终以低于40元和20元的价格达成了交易。

李安（Ang Lee）认为，在发布调查命令后，报告行为将使现场商人在引用时更加谨慎，而的经销商可能会选择不出售筹码并继续库存，并且库存的情况可能会加剧。

王洪说：“即使发货已发货，也有政策和下游对策。交易遵循合同遵循正常价格，但由于各种原因，其他费用也会私下收取。”

ho积品和价格投机是多年来实践的常规，本质上是经济行为。但是，这次筹码价格上涨直接影响了国家支柱行业的汽车以及国民经济和人民的生计。

在原始工厂的保护下，大型客户仍然可以以低价购买筹码，但是商品数量有限，这涉及成本上升的问题，安装产品的困难以及无法开始生产的问题；

小型产品公司在购买芯片方面面临困难，难以生产；

更糟糕的是制造工厂，例如补丁工厂。产品公司还可以停止生产产品。劳动密集型制造工厂丢失订单后不能生产它们，工厂每天都必须赚钱。

李伊告诉36KR：“现在，许多工厂都在裁员的边缘挣扎，许多工厂将在另一半年内无法坚持下去。”

（36KR作者也为本文做出了贡献，本文所涉及的字符的所有名称都是假名）